证监会节日期间也不忘释放利好，为保护市场生态，给投资者创造一个良好的投资环境，凡是对市场产生不利影响的个人或机构都会给予相应的处罚，对违法违规行为处理非常及时。近日中山证券、申万宏源证券、平安证券被采取监管措施。

关联交易机制不健全，关联方主体识别、交易系统监控、关联交易审批评估的相关机制不完善，私募资源业务问题，中山证券及两名责任人被监管。

债券承销尽调不规范、受托管理尽责不到位，申万宏源证券被责令整改。债券发行定价及债券尽调存在问题，平安证券被警示！个别债券发行利率与与承销费用挂钩。

证券公司涉及很多业务，而这些业务直接与资金及利益关联。一般投资者知道券商的收入就是股票交易费、融资融券利息、转融通业务费、股票债券发行费、新股保荐及上市辅导费、理财产品管理费。

还有我们可能不知道的，像并购重组、再融资、代销产品等都有费用。这里IPO发行过程可能收入最高，正常保荐发行一只股票收益在1.2亿左右，隐形的费用没法估计。比如突击入股，等同于直接参与上市，那收入就可能是几亿几十亿。

证监会深知股市要健康发展，得从那些方面入手管理，去年一系列利好后，股市仍然止不住跌，原来是融券及转融通和量化交易等造成，券商天天融券借出给空头打压指数，以获得较高的回报。

新股上市就把限售股通过转融通借出，还是做空盈利，一年多时间内资总是卖不完，融券借出是循环的，就是把指数打到0都还有卖不完的证券券源。所以证监会这次从券商着手，结果立竿见影，三大指数连续大涨。

不见内资大幅卖出了，股市不涨都难。而中信是手持空单最多的券商，融券部分业务暂停，转融通限制，对它们当然有影响，不过作为头部券商，应该有大局意识。证监会出手，不出意外节后还会有违规券商受处罚。

这对市场来说是实质性的利好，监管对维护市场健康的决心很大。做空的个人或机构将会受到限制，恶意做空的将会受到打击！