自2018年中美变局以来，世界局势一直处于动荡之中。国际形势也明显呈现出阵营化趋势，曾经以美国为主导的全球化浪潮正在渐进式走向终结，中国也因此正在失去过去几十年以来和平发展的外部环境。

目前在贸易和金融两个方面，美国正不断采取措施与我们脱钩，甚至哪怕是要付出巨大的代价，也不惜与我们拼死一搏。美国要严控通胀，实际上已经不可能了，所以他们索性放任“0元购”，让通胀问题变成治安问题，继续拖一段时间。

尽管对我们而言，按照既定战略走下去，未来一切问题都可以迎刃而解，但不得不承认，外资的不断流出和外贸形势的严峻性，对我们最顶层的经济战略产业升级也是一个不小的打击。

一直以来，我们制造业的产能都是根据世界市场需求进行配置的，同时作为全球唯一一个生产要素全面国有化的国家，我们的产能不可能在短时间内大幅缩减。如果说西方发达国家长期减少购买我们的产品，而“一带一路”沿线国家的订单短时间内又无法完全弥补西方发达国家订单下滑带来的缺口（毕竟目前顶多只能算得上是现阶段的一种对冲），长此以往下去，后果可想而知。说白了，其实就是需求不足。

众所周知，一战后全球最大的内需市场欧洲爆雷了，当时美国产业升级也已经到了产能严重过剩的地步。同时全球还遭受了史诗级的疫情冲击，加之欧美撕逼，全球总需求也崩塌了。

很明显，这和我们如今所面临的处境有些相似，只不过我们成为了百年前的美国，美国成为当时的欧洲。

当时面对此情此景，美国一边通过加杠杆继续产业升级，一边通过拉升国内资产价格产生财富效应去拔高内需，从而保全了自己在产业升级攻坚阶段的主导优势。这一经验对于当下的我们来说具有重要借鉴意义。

此前我和大家强调过，当市场需求下降时，制造业和服务业的订单量会相应减少，导致企业盈利下滑甚至出现亏损。为了应对这种情况，企业就不得不进行裁员或降薪，但这又会进一步导致人们就业困难及收入下降，进一步抑制消费，使公司经营更为困难。对此，公司只能继续缩减各种开支，需求就又进一步下降，由此形成恶性循环，进入一个螺旋下降的通道。更多具体内容，请点击《大变天！通胀或将要来了！》进行回顾查看。

所以说，眼下对于国内巨大产能没有足够海外需求承接的情况，最直接的办法就是创造内部需求。不管去年国内需求有多么弱，甚至哪怕到了还有很多人仍不相信需求还能起来的地步，但为了解决产能过剩，为了产业升级战略目标的实现，目前的最优解就是加强内循环。

那么如何加强内循环呢？

要创造内需，只能是通过信贷扩张来实现。而信贷扩张的关键在于抵押物价格的拉升。当抵押物价格上升时，人们的收入预期也会随之改变，从而刺激消费，进而增加企业的订单。随着订单的增加，资产估值也会相应提升。在这样的良性循环之下，大家怎么可能会没有信心。

大家可以想象一下，如果核心城市的房产有了明显的价格效应之后，且不说回到房地产市场巅峰的水平，哪怕只是回到2021年1月份的水平，居民家庭的资产负债表也可以得到大幅修复，届时整个消费慢慢也就起来了。

而像某些砖家说的那样，通过改善消费环境来促进消费，这无异于牛长鳞，马长角，几乎是不可能的事情。

个体没有钱，实体不来钱，资产还贬值，试问谁还能来消费？恐怕只有外星人吧！更别提产业升级了！

当然，借鉴现在的美国，这个最优解有巨大的后遗症，但我们现在与百年前的美国有一点不同，就是我们在进行产业升级的时候，美国是有求于我们的，这其实就等于产生了一个有利于我们的时间窗口期。

所以在这个时间窗口期，这就是最佳的选择，如果我们不能理解和把握这个选项，就很容易产生误判。

如今这个时代，还没有新技术革命出现，加之老龄化少子现象以及大国博弈打击分工体系的效率，世界上产生的财富增速也在逐年降低。如果继续烧储蓄维稳，全球储蓄率长期拐头向下是在所难免的。非常可怕的是，如果一个国家不能烧储蓄维稳，就会被其他国家压制。

事实上，美国打击全球分工体系，无异于自掘坟墓，打击自己创造财富的能力。这几年美国所支持的经济体一直在连续加码刺激。不得不说，刚开始拉的时候的确很猛，效果也很好，但炒高后的资产需要更多的流动性去支持，如果自身没有造血的能力，是不具备可持续性的。就好比乌克兰，在财政和军工方面没有造血能力，一直以来依赖于外部力量支撑。可想而知，一旦失去外部力量的支撑就难以为继。

相比之下，美国打击全球分工体系，中国积极推进一带一路和各种自贸协定，与其他国家做生意，其实是上上策，毕竟交换才能产生财富。同时对内我们再渐进式修复资产价格，毕竟只有两手都要硬，才能彻底穿越本轮全球实体经济危机。

实际上，脱钩并不像大家想象的那么可怕。它只是让我们回到了同一起跑线，本质上是一个新的开始。面对新起点，我们应该对未来保持乐观，特别是对于中国楼市和股市中的核心资产。现在脱钩还在加速，那么靠它们拉升内需已成为当务之急，尤其是在2024年这个关键的时间窗口期。

总之，与其在风暴来临时惊慌失措，不如提前做好全面的准备。只有稳住内需，我们才能像海燕一样勇敢地迎接并穿越风暴，最终抵达阳光的彼岸！